Italy adopts new austerity measures

Douglas J. Elliott, quien trabajó como banquero de inversión durante dos décadas, es miembro de la Brookings Institution. Tal vez estemos cerca del final de la crisis del euro que se ha ido por lo menos un año y medio. Italia lo hace ahora, y cómo los gob

The country cannot afford to pay an interest rate of 7%.

Noticias de Yucatán | Diario La Verdad

Rome, Italy

Douglas J. Elliott, who worked as an investment banker for two decades, is a fellow at the Brookings Institution. We may be nearing the finale of the Euro crisis that has been building for at least a year and a half. What Italy does now, and how governments and markets respond, may determine whether we have been watching a tragedy or something less serious.

Italy is the domino that cannot be allowed to fall over, because it would risk knocking over too much else. Yet it is also so large that saving it requires huge financial resources. Italy has well over $1 trillion of government debt, about 1.2 times the annual output of the whole nation.

It cannot afford to pay an interest rate of 7% or 8%.

Italia adoptará medidas de austeridad

Douglas J. Elliott, quien trabajó como banquero de inversión durante dos décadas, es miembro de la Brookings Institution. Tal vez estemos cerca del final de la crisis del euro que se ha ido por lo menos un año y medio. Italia lo hace ahora, y cómo los gobiernos y los mercados responden, puede determinar si hemos estado observando una tragedia o algo menos serio.

Italia es el dominó que no se puede permitir que se caiga, porque se correría el riesgo de tumbar muchas otras cosas. Sin embargo, son intereses altos y no pueden darse el lujo de pagar el 7% o el 8%.